Перед покупкой компании, сначала нужно оценить все риски и провести независимую оценку фирмы, в которую вы намерены вложить свои инвестиции. Такую объективную и комплексную оценку называют Дью Дилиженс (от английского понятия Due Diligence — обеспечение необходимой добросовестности).

Что включает в себя Due Diligence?

Дью Дилиженс – это всесторонний анализ работы предприятия, который производится правоведами, экспертами, аудиторами, финансовыми аналитиками, оценщиками и иными специалистами. Каждый специалист (либо штат специалистов) подает детальный отчет о состоянии компании. Процедура Due Diligence проводится тогда, когда необходимо проанализировать возможные риски в случае покупки фирмы.

Впрочем, подобная процедура может проводиться не только перед покупкой компании, но и в случае слияния и поглощения компании, коммерческого кредитования, создания совместной компании при необходимости проверить своего кредитора.

Первый этап проверки начинается с изучения информации, полученной из официальных источников (веб-сайт, публикации в прессе и т.д.). В целом же процесс анализа занимает от 3 дней до месяца, все зависит от структуры, оборотов и размера предприятия.

В ходе проведения данной процедуры производятся следующие действия:

  • оценка стоимости акций, реальной стоимости бизнеса. После проверки на этом этапе оценщиками выдается отчет об оценке бизнеса, где указывается возможная инвестиционная цена, рыночная и/или ликвидационная стоимость предприятия;
  • оценка системы финансовой отчетности, налоговых рисков, бухгалтерского учета, стоимости имущества компании. После проверки заказчику выдается отчет по оценке предприятия. Анализ структуры дохода, кредиторских и дебиторских долгов, оценка системы внутреннего контроля, учет активов, анализ финансовых вливаний и др.;
  • юридический аудит обязательств предприятия, анализ заключенных следок, наличие обязательств и иных обременений;

Исключение предпринимательских рисков

Наша компания предлагает заказать процедуру Due Diligence и снизить риск неправильного вложения инвестиций. В частности, наши специалисты проведут анализ таких аспектов:

  • риски по утрате имущества, причинения убытков, сюда же относят и нематериальные активы – деловая репутация и т.д.;
  • возможность возникновения судебных споров, наложения ареста на имущество, признания сделок недействительными;
  • риск возникновения взысканий на имущество и ценные бумаги;
  • определение оптимальной цены за предприятие;
  • риск потери интеллектуальной собственности (сюда относят всевозможные изобретения, товарные знаки, промышленные образцы);
  • возможность по привлечению к налоговой, уголовной, административной ответственности;
  • риски по недобросовестным действиям иных контрагентов (проведения незаконных проверок, сговор с предпринимателями, ценовая политика и т.д.);
  • риски аннулирования различных лицензий, сертификатов, согласований, разрешений, которые важны для проекта.

Юристы, аудиторы, иные оценщики работают в тесном взаимодействии, ведь полную информацию о сделке можно получить только благодаря совместным усилиям.

Юридическая экспертиза

Одна из важнейших составляющих процедуры Due Diligence – правовая экспертиза объекта инвестирования для выявления всевозможных рисков при покупке.

В обязанности юристов входит проведение анализа учредительных документов, проверка юридического статуса, документации о проведении корпоративного управления, решений органов предприятия, проверка всех выданных доверенностей. Также изучению подлежит государственное регулирование деятельности фирмы, проверка заключенных контрактов, данные об акционерах, неимущественных и имущественных правах участников предприятия, претензионно-исковой деятельности, трудовых отношений и т.д.

Юристы нашей компании также предоставляют такие услуги, как:

  • проверка основных документов компании (устав, сертификаты, лицензии);
  • копий протоколов собраний акционеров, рабочих групп, совета директоров;
  • списки акционеров, проведенные с акциями сделки;
  • разрешения и лицензии компании;
  • трудовые договора и коллективный договор;
  • судебные иски и претензии;
  • наличие договора залога, займа, аренды, штрафов, пени, векселей и иных обязательств;
  • наличие неудовлетворенных претензий или судебных исков;
  • решение иных вопросов.

Результат проведенного анализа юристы вносят в такой документ, как правовая экспертиза деятельности компании. Данная экспертиза в письменном виде передается клиенту.

Основная цель проверки Due Diligence – выявление всех возможных негативных последствий после покупки предприятия. Все этапы проверки, как правило, идут параллельно. Клиент может выбирать самостоятельно, какие процедуры для него имеют значение, а какие – можно упустить.